El modelo de generaciones solapadas de Diamond es un modelo que se diferencia de la población al de Ramsey-Cass-Kooppmans en un recambio de la población, al demostrar que en este modelo nacen continuamente nuevos individuos que vienen a sustituir a los que ya murieron. Adoptando de esta manera la hipótesis del recambio poblacional y suponiendo que el tiempo es discreto en vez de continuo, otro supuesto de este modelo nos indica que la vida de cada individuo dura solamente dos periodos. Durante el periodo de la juventud, cada individuo suministra una unidad de trabajo y divide la renta laboral resultante entre el consumo y el ahorro, mientras que en el segundo periodo, el individuo se limita a consumir sus ahorros y cualquier interés que haya obtenido. En este modelo en el periodo cero, el capital que poseen los viejos y el trabajo que suministran los jóvenes se combinan para producir bienes. El Capital y el trabajo reciben en pago sus respectivos productos marginales. Los viejo