Existen multitud de estrategias de inversión, y creo que ninguna de ellas es la ideal para todo el mundo. Cada una tiene sus ventajas y sus desventajas, sus riesgos y sus objetivos de rentabilidad. Cada inversor debe elegir la estrategia o estrategias que mejor se adapten a sus necesidades, deseos y filosofía de vida, dependiendo de múltiples factores. No hay por qué elegir una única estrategia, pueden combinarse varias de las presentadas aquí o en cualquier otro lugar.
En primer lugar hay que distinguir entre estilos de inversión y estrategias de inversión. El estilo de inversión lo podríamos asociar al tipo de coche y la estrategia de inversión al modelo concreto de coche. Cuando alguien quiere comprar un coche primero debe decidir si compra un monovolúmen, un descapotable, una berlina, etc. Esto sería el equivalente a elegir el estilo de inversión. Si decide que lo quiere es un descapotable entonces el siguiente paso es decantarse por un Mercedes SLK, un Porsche Boxster, un BMW Z4, etc. Esto sería el equivalente a la estrategia de inversión. Y, al igual que sucede con los coches, es bueno que cada inversor personalice y ajuste la estrategia elegida a sus necesidades y objetivos de la misma manera que se elige un motor concreto de SLK, por ejemplo, con determinados extras, colores, etc.
Algunos de los estilos de inversión más conocidos son:
•Inversión de valor
•Inversión de crecimiento
•Obtención de rentas
•Momentum
•Comprar mercado
•Empresas cíclicas
•Empresas en reestructuración
•Inversión sectorial
Cuando se utilizan varias estrategias es recomendable tener una cuenta de valores para cada una de forma que queden claramente separadas y se puedan seguir y analizar los resultados de cada una de ellas. En ningún caso debe traspasarse dinero de las estrategias que dan buen resultado a las que dan mal resultado para cubrir pérdidas.
Aspectos a tener en cuenta al diseñar o elegir una estrategia de inversión
Estrategias sencillas
•Comprar un índice amplio a intervalos regulares de tiempo
•Comprar una cartera representativa de un índice a intervalos regulares de tiempo
Estrategias intermedias
•Comprar una cartera representativa de un índice mediante compras discrecionales
•Comprar un índice amplio mediante compras discrecionales y mantener indefinidamente
•Comprar un índice amplio mediante compras discrecionales y vender en algún momento
•Formar una cartera de valores a largo plazo con compras a intervalos regulares de tiempo
•Los perros del Dow (Dogs of the Dow)
•Comprar en cracks y mantener indefinidamente
•Comprar en cracks y vender a medio plazo
Estrategias elaboradas
•Formar una cartera de valores a largo plazo mediante compras discrecionales
•Vender puts y call sistemáticamente
•Compra y venta a medio plazo
•Comprar a medio plazo y vender call
•Invertir en empresas pequeñas (Small Caps)
•Invertir en empresas cíclicas
•Invertir en sectores mediante índices
•Invertir en sectores a través de carteras de valores
Estrategias en renta fija
•Cómo elegir el plazo
•Renta fija en divisas de países desarrollados
•Renta fija de países emergentes
•Bonos del Estado vs. bonos de grandes empresas
•Bonos de alta rentabilidad
•Invertir en bonos basura
En primer lugar hay que distinguir entre estilos de inversión y estrategias de inversión. El estilo de inversión lo podríamos asociar al tipo de coche y la estrategia de inversión al modelo concreto de coche. Cuando alguien quiere comprar un coche primero debe decidir si compra un monovolúmen, un descapotable, una berlina, etc. Esto sería el equivalente a elegir el estilo de inversión. Si decide que lo quiere es un descapotable entonces el siguiente paso es decantarse por un Mercedes SLK, un Porsche Boxster, un BMW Z4, etc. Esto sería el equivalente a la estrategia de inversión. Y, al igual que sucede con los coches, es bueno que cada inversor personalice y ajuste la estrategia elegida a sus necesidades y objetivos de la misma manera que se elige un motor concreto de SLK, por ejemplo, con determinados extras, colores, etc.
Algunos de los estilos de inversión más conocidos son:
•Inversión de valor
•Inversión de crecimiento
•Obtención de rentas
•Momentum
•Comprar mercado
•Empresas cíclicas
•Empresas en reestructuración
•Inversión sectorial
Cuando se utilizan varias estrategias es recomendable tener una cuenta de valores para cada una de forma que queden claramente separadas y se puedan seguir y analizar los resultados de cada una de ellas. En ningún caso debe traspasarse dinero de las estrategias que dan buen resultado a las que dan mal resultado para cubrir pérdidas.
Aspectos a tener en cuenta al diseñar o elegir una estrategia de inversión
Estrategias sencillas
•Comprar un índice amplio a intervalos regulares de tiempo
•Comprar una cartera representativa de un índice a intervalos regulares de tiempo
Estrategias intermedias
•Comprar una cartera representativa de un índice mediante compras discrecionales
•Comprar un índice amplio mediante compras discrecionales y mantener indefinidamente
•Comprar un índice amplio mediante compras discrecionales y vender en algún momento
•Formar una cartera de valores a largo plazo con compras a intervalos regulares de tiempo
•Los perros del Dow (Dogs of the Dow)
•Comprar en cracks y mantener indefinidamente
•Comprar en cracks y vender a medio plazo
Estrategias elaboradas
•Formar una cartera de valores a largo plazo mediante compras discrecionales
•Vender puts y call sistemáticamente
•Compra y venta a medio plazo
•Comprar a medio plazo y vender call
•Invertir en empresas pequeñas (Small Caps)
•Invertir en empresas cíclicas
•Invertir en sectores mediante índices
•Invertir en sectores a través de carteras de valores
Estrategias en renta fija
•Cómo elegir el plazo
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•Renta fija de países emergentes
•Bonos del Estado vs. bonos de grandes empresas
•Bonos de alta rentabilidad
•Invertir en bonos basura
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