Muchas de las operaciones de intercambio de divisas en España ocurren en el mercado de contado a través de instrumentos llamados contratos por diferencia sobre divisas (CFDs), pero hay otras maneras de operar. Entre ellas están los instrumentos listados en los mercados oficiales, tales como los futuros sobre las divisas.
Las operaciones al contado requieren un margen inicial con el que empezar, y más pagos de margen a efectuar diariamente (cada día) si el mercado se mueve contra usted (bajando cuando usted ha comprado, por ejemplo). Esto significa que usted necesita más fondos que los que inicialmente pagó para operar si el mercado se mueve rápidamente
contra usted.
Ejemplo de Operación en Forex
Aquí tiene un ejemplo de una operación provechosa en el mercado del forex. Suponga que usted piensa que es probable que el Euro suba frente al dólar norteamericano porque los tipos de interés europeos están comenzando a incrementarse de nuevo. En el mercado en ese momento, el Euro cotiza a EUR/USD 1,3350-1,3355 y usted abre una operación para comprar 100000 $ a 1,3350. Unos días más tarde, el Euro ha subido y la nueva cotización es EUR/USD 1,3450-1,3455. Usted cierra la operación vendiendo Euros a 1,3455 $US. Su beneficio es la diferencia entre los dos valores de dólares norteamericanos, o más concretamente 1050 USD, como se muestra más abajo.
Tres Clases de Análisis de Mercado
¿Qué hace que se mueva el valor de una divisa? Para averiguar cuando una divisa como el Euro se podrá apreciar contra otra divisa, los operadores estudian tres clases de análisis que trabajan mano a mano para ayudarles proponiéndoles buenas ideas para
operar. El análisis técnico es el estudio de los movimientos de precio en los gráficos. El análisis fundamental echa un vistazo a como los está haciendo la economía del país. El análisis del sentimiento del mercado determina si el mercado es alcista o bajista en la visión general fundamental actual o futura. Vamos a observar con más detalle estos análisis.
Análisis Fundamental
El análisis fundamental es una forma de observar el mercado por medio del análisis de las fuerzas económicas, políticas y sociales que afectan a la oferta y la demanda de un activo. La idea que subyace a este tipo de análisis es que si la perspectiva económica actual o futura de un país es buena, su divisa se reforzará. Si la demanda de los bienes y/o servicios de un país se incrementa, o el número de personas que quieren invertir allí está creciendo, ellos necesitarán comprar la divisa de ese país antes de poder comprar sus bienes o invertir y entonces el valor de la divisa tenderá a subir.
Invertir en la Zona Euro, por ejemplo, es atractivo cuando la economía de Zona Euro es fuerte, cuando se espera que los precios de las acciones en el mercado de valores suban, cuando las compañías están pagando buenos dividendos, y cuando los tipos de interés están subiendo. Cuando estas cosas están ocurriendo, el Euro tiende a subir contra otras divisas. El Euro es como una pequeña “acción” de la riqueza de la Zona Euro como un todo.
Alguno de los indicadores económicos que muestran cuan saludable es la economía incluyen:
• Tipos de Interés – el Euro tiende a subir cuando los tipos de interés están subiendo.
• El crecimiento global y la demanda de recursos – En la Zona Euro se producen materias primas entre las que se encuentran metales, carbón y productos agrícolas y ganaderos tales como trigo y lana. Cuando la demanda de estos bienes está creciendo, esto apoya a la divisa.
• El ciclo económico – los indicadores incluyen las estadísticas de vivienda, las ventas minoristas, las cifras de venta de automóviles y los niveles de empleo.
• Déficits y Superávits Presupuestario y Comercial
– los superávits indican fuerte crecimiento y una subida del dólar australiano, los déficits indican lo contrario.
• Inflación – la inflación reduce los retornos de la inversión, y la subida de la inflación tiende a reducir el valor a largo plazo de la divisa. los indicadores de inflación incluyen el índice de precios al consumo y las estadísticas de dinero en circulación.
Análisis Técnico
El análisis técnico es el marco en el cual los operadores estudian los movimientos de precio. La teoría es que una persona puede observar un historial de los movimientos del precio y determinar las condiciones actuales de trading y los potenciales movimientos de precio. El mercado es como un equilibrio que se ajusta según está disponible nueva información acerca de los fundamentales, girando en una dirección y luego en la otra, y de vez en cuando encontrando un punto donde puede descansar brevemente hasta que está disponible nueva información. Mientras todo esto ocurre, los precios muestran patrones que tienden a repetirse.
Identificar estos patrones mediante el examen de los gráficos del comportamiento de los precios en el pasado es lo que se llama el análisis técnico.
El motivo principal para utilizar el análisis técnico es que, teóricamente, toda la información actual de mercado está reflejada en el precio. Si el precio refleja toda la información que está allí fuera, entonces la actuación del precio es todo lo que uno podría realmente necesitar para realizar una operación.
El análisis técnico proporciona la base sobre la cual muchos operadores toman sus decisiones.
Como los factores fundamentales siempre muestran la formación del precio, muchos operadores toman sus decisiones exclusivamente en base a el análisis técnico.
Los gráficos le permiten analizar los patrones del mercado y los datos de las tendencias y le proporcionan una representación visual los niveles de precio y de volumen que puede utilizar para determinar el próximo movimiento más probable para una divisa. No hay nada como la certeza absoluta al hacer el pronóstico de los movimientos del precio.
El mercado puede hacer cualquier cosa, y suele desafiar tanto a lógica como a los pronósticos de los gráficos.
Entre los patrones e indicadores que los operadores utilizan para pronosticar la manera en la que es probable que el mercado se mueva están:
• Líneas de tendencia – líneas que enlazan los puntos más altos y los puntos altos (tendencia al alza) o los puntos bajos y los puntos más bajos (tendencia
a la baja). Los precios que rompen estas líneas pueden indicar el comienzo de un posible cambio en la dirección del precio.
• Medias móviles – allanan movimientos pasados e indican una posible nueva tendencia si el precio se mueve atravesando la media.
• Patrones Inversos – tales como cabeza y hombros, techos y suelos, techos triples y techos redondeados.
• Soportes y Resistencias – son los puntos de precio que un mercado ha tenido dificultades para atravesarlos en el pasado.
• Indicadores de Fuerza Relativa – muestran si el mercado puede considerarse sobrecomprado (y por tanto caro).
• Niveles de Fibonacci – son niveles que indican que un movimiento continuado en la dirección actual se rompió.
• Convergencias / Divergencias de la Media Móvil
– son utilizadas para ayudar a mostrar tendencias tempranas e inversiones de tendencias.
• Indicadores de Ciclos – los mercados atraviesan ciclos de fases alcistas y bajistas con periodos en los cuales tienden a volver a su media. Los indicadores de ciclos revelan tales ciclos.
Análisis del Sentimiento
Las opiniones y pensamientos de cada operador, las cuales son expresadas a través de cualesquiera posiciones que tomen, contribuyen a formar el sentimiento general del mercado. Hay una cosa que es constante en el comportamiento del mercado, y es que los operadores tienden a sobre-reaccionar empujando los precios a niveles más altos que el valor real. El análisis del sentimiento trata sobre todo de detectar estas reacciones.
Aunque los indicadores del sentimiento del mercado, tales como las medias móviles y el rango del verdadero promedio de la divisa (ATR = Average True Range) son observados tradicionalmente como herramientas para el análisis técnico, los análisis técnicos se centran en los movimientos del precio en el pasado.
El análisis del sentimiento intenta entender qué es lo que impulsa las decisiones del operador en el momento presente y en el futuro inmediato. El volumen de negocio es un indicador que puede ayudar a determinar en qué dirección la mayoría del dinero negociado está fluyendo, y esto puede ayudar a revelar lo que el mercado cree que va a pasar, que es el sentimiento del mercado. Es la diferencia entre lo que los gráficos indican que el mercado probablemente haga basado en su comportamiento pasado, y lo que realmente hace en cuanto se revela cada situación única de mercado.
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